Телефон для консультаций: +7(985)920-61-98 (телефон офиса в Москве), 8(800)55-189-55 (бесплатный телефон по РФ)
Вы можете заказать данный отчёт в режиме on-line прямо сейчас, заполнив небольшую форму
регистрации.
Заказ отчёта не обязывает к его покупке. После получения заказа на отчёт с Вами свяжется наш менеджер, который:
1. Ответит на все вопросы по данному отчёту
2. Согласует удобную для Вас форму оплаты
3. Выставит счёт на покупку выбранного отчёта
4. Согласует все действия по передаче Вам приобретенного исследования
Поля, отмеченные звёздочкой, обязательны для заполнения.
Полное описание отчёта
Растущие реальные доходы населения и переход модели потребления к западноевропейской, станут основными факторами роста молочного хозяйства в Украине в среднесрочном периоде.
Отечественный рынок: Рост, обеспеченный продуктами с высокой добавленной стоимостью
Украинский рынок молочных продуктов готов к здоровому росту, который мы прогнозируем на уровне 10% в среднем в 2007-2012. Рост будет обеспечен продуктами с высокой добавленной стоимостью, такими, как сыр, йогурт и мороженное, спрос на которые наиболее чувствителен к увеличению реальных доходов населения.
Экспорт: Украина хватает момент
После запрета на импорт украинских молочных продуктов, введенного в 2006, Росия открыла свои границы десяти производителям, и мы считаем, что в будущем список разрешенных импортеров расширится. В кратковременной перспективе экспортеры диверсифицировали поставки и сократили свое присутствие на российском рынке. Ослабевший экспорт молочной продукции Австралией и ЕС позволили Украине вернуть свои экспортные позиции. Мы ожидаем, что доля Украины в глобальном экспорте трех главных молочных продуктов – масла, сыра и сухого молока увеличится до 7% к 2012.
Крупные игроки находятся в преимуществе в переработке сырого молока
Низкое качество сырого молока и сезонные колебания в поставках - главные проблемы молочного хозяйства в Украине. Причина этому – мелкие масштабы производства: четыре пятых молока для переработки поставляется сельскими домохозяйствами, размером до пяти коров. Западная Молочная Группа, главный акционер Ковельмолоко, и Шостка Молоко заявили о намерениях заняться животноводством. Крупные игроки, которые сумеют воплотить подобные инвестиции, получат гарантированные поставки сырья и конкурентное преимущество перед меньшими игроками.
Посреди объединения
Мы видим возможности для дальнейших объединений в украинском молочном хозяйстве, так как десять наибольших молочных групп в совокупности составляют лишь 40% от всей переработки молока в Украине. Концентрация выше в индивидуальных продуктовых сегментах, хотя ни в каком из сегментов наибольшие три игрока не контролируют даже половину рынка. Мы ожидаем консолидации в основном в сегментах цельномолочной продукции, производства сухого молока и масла. Среди пяти торгуемых акций молочных компаний, мы рассматриваем независимые Укрпродукт и Житомирмолоко как потенциальные цели для приобретения.
Англоязычная версия отчета
Rising disposable income and consumption patterns converging with those in Western Europe will drive growth of Ukraine's dairy industry in the mid-term.
Domestic market: Growth driven by value-added products
Ukraine's dairy market is poised for healthy growth, which we project at xx% CAGR in 2007-2012 to over USD xx bln. The growth will be driven by high value-added products like cheese, yogurt and ice cream, demand for which is the most responsive to increases in disposable income (expected at 15% CAGR in 2007-2012).
Exports: Ukraine snatches the moment
After banning imports of Ukrainian dairy early in 2006, Russia has reopened its borders to ten producers, and we believe more will follow. In the interim, exporters have diversified deliveries and lessened their dependence on the Russian market. Low exports of dairy by Australia and the EU have allowed Ukraine to recapture its export positions. We expect Ukraine's share of global exports of the three major dairy products - butter, cheese and skimmed milk powder to increase from x% in 2006 to xx% in 2012.
Large players best positioned to deal with raw milk problem
The poor quality of raw milk and seasonal fluctuations in deliveries are major issues in Ukraine's dairy industry. The reason for this is small-scale production: xx% of raw milk is produced by rural households with up to five cows each. Western Milk Group, the majority shareholder of Kovelmoloko, and Shostka Milk this year announced intentions to step into farming. Large players, which are able to make this investment, will get a secure supply of inputs and a competitive advantage over smaller players.
In the middle of consolidation
We see room for further consolidation in Ukraine's dairy industry, as the ten largest dairy groups jointly account for only xx% of raw milk processed in Ukraine. Concentration is higher inside individual product segments, though nowhere do the top three players produce over xx% of the total. We expect consolidation particularly in whole milk products, milk powder and butter. Out of the five traded dairy stocks, we view independent Ukrproduct and Zhytomyr Dairy as potential acquisition targets.
2.1 Ukrainian dairy market snapshot Disposable income vs. dairy consumption* Dairy consumption: product breakdown by value-added, ths mt Cheese Yogurt* Ice cream Liquid milk Butter Annual consumption of dairy products in Ukraine, kg/per capita Domestic consumption growth, ths mt
2.2 Products for individual consumption B2B products Products for individual consumption WMP consumption, ths mt WMP consumption growth by products Cheese market structure by product, ths mt Domestic cheese consumption, ths mt
2.3 B2B: Confectionaries as a growth driver Confectionary production in Ukraine, ths mt Ukraine's demand trends Milk powder Butter Canned milk
2.4 Intense consolidation Ten largest players by raw milk processing in 2006, ths mt Top-3 players production share by segment, 2006
2.5 Export potential International net exporters (+), net importers (-) of dairy, ths mt in 2006 Butter Cheese SMP Export shares in Ukraine's dairy production Export destinations of Ukrainian dairy products Cheese Butter Skimmed milk powder Canned milk Export dynamics of hard cheese, 2005-2006, ths mt Consumption, % of production in Russia Chronology of Russia allowing Ukraine's dairy deliveries Exports of major Ukrainian dairy products, ths mt Net exports of dairy products, 2006-2016E CAGR
2.6 Production to ensure net export positions Production growth by products, ths mt
2.7 Raw milk rush Number of cows vs. milk yield Milk yields, mt/per cow, 2006 Production shares, households vs. farms Total domestic milk production, mln mt
2.8 Prices follow costs Ukrainian prices for raw milk and butter, USD/mt
3. COMPANY PROFILES
3.1 Galakton BUSINESS OVERVIEW INVESTMENT CASE MARKET INFORMATION STOCK OWNERSHIP CORPORATE GOVERNANCE MARKET MULTIPLES KEY RATIOS BALANCE SHEET INCOME STATEMENT Key forecasts DCF model
3.2 Shostka Milk BUSINESS OVERVIEW INVESTMENT CASE MARKET INFORMATION STOCK OWNERSHIP CORPORATE GOVERNANCE MARKET MULTIPLES KEY RATIOS BALANCE SHEET INCOME STATEMENT Key forecasts DCF model
3.3 Zhytomyr Dairy BUSINESS OVERVIEW INVESTMENT CASE MARKET INFORMATION STOCK OWNERSHIP CORPORATE GOVERNANCE MARKET MULTIPLES KEY RATIOS BALANCE SHEET INCOME STATEMENT Key forecasts DCF model
3.4 Kovelmoloko BUSINESS OVERVIEW INVESTMENT CASE MARKET INFORMATION STOCK OWNERSHIP CORPORATE GOVERNANCE MARKET MULTIPLES KEY RATIOS BALANCE SHEET INCOME STATEMENT Key forecasts DCF model
3.5 Ukrproduct Group BUSINESS OVERVIEW INVESTMENT CASE MARKET INFORMATION STOCK OWNERSHIP CORPORATE GOVERNANCE MARKET MULTIPLES KEY RATIOS BALANCE SHEET INCOME STATEMENT Key forecasts DCF model
МОНИТОРИНГ РОССИЙСКОГО РЫНКА ХЛОПКА Мониторинг составлен на основании цен предложений, полученных от продавцов. По данным опроса покупателей, контрактные цены в большинстве случаев ниже цен
В исследовании проанализирована динамика производства мужской верхней одежды, относящейся к различным категориям, по России в целом и по федеральным округам. Также в отчете представлены данные о помесячной динамике производства мужской верхней одежды по стране и ФО. Проанализирована динамика потребительских цен на одежду в России и регионах. В исследовании представлены прогнозы объема производства и потребительских цен на одежду на 2015-2016 годы. Кроме подробного анализа импортно-экспортных операций (объем поставок по годам и месяцам, ведущие страны импорта и экспорта), исследование содержит перечень крупнейших производителей мужской верхней одежды в России, включающий краткую информацию о компаниях.
Цель исследования Оценка состояния и прогноз развития российского рынка мужской верхней одежды. Задачи исследования:
Проанализировать объем и структуру рынка мужской верхней одежды;
Проанализировать динамику экспорта и импорта мужской верхней одежды;
Сформировать описание игроков российского рынка мужской верхней одежды;
Выявить тенденции и перспективы российского рынка мужской верхней одежды. Методы исследования:
Сбор и анализ первичной информации (данные Федеральной службы государственной статистики, ЕМИСС, ФТС);
Анализ информации специализированных баз данных российских предприят…
Мониторинг проведенных конкурсных торгов содержит следующую информацию:
•название тендера, закупаемая продукция; •способ и дата размещения заказа;
•начальная (максимальная) и итоговая цена контракта;
• динамика понижения цен по результатам торгов; •государственный заказчики и город проведения торгов;
•участники и победители конкурсных торгов; •сегментация заказчиков по отраслям/видам деятельности; •сегментация торгов по способам размещения заказа и стоимости контрактов; расчет среднего понижения цены контракта; •конкурсная документация
